继上一轮各地密集放松住房限购政策后，新一轮住房信贷政策正在加紧出台。

       5月17日，央行定调下一步的住房金融政策走向后，房地产新政落地城市一步步扩围。中新财经结合机构数据梳理发现，截至目前已有超20个省份明确取消房贷利率下限并降低首付比例下限。各地按照“因城施策”原则支持合理住房需求，也呈现出不同的政策特点。

资料图：城市高楼林立。 中新社记者 王东明 摄

      一线城市加入调整行列

      广州新政力度最大

      一线城市的政策走向总是尤其受到关注，这次上海担任了“先行者”的角色。5月27日，上海发布房地产新政，在限购、限贷、二手房交易等方面全面展开积极调整；28日，广州、深圳相继出台新政，明确调整优化住房限购、信贷等政策。

      虽同为一线城市，但梳理后可看出，三地的政策调整体现了分对象、分区域优化的原则，而非简单的“一刀切”。

      率先出手的上海将首套房商贷首付降为20%、二套降为35%，临港新片区及嘉定等六区二套房最低首付比30%；首套房商贷利率降为3.5%、二套降为3.9%，临港新片区及嘉定等六区二套房商贷利率3.7%。

      与之类似的，深圳将首付比调整为首套房20%、二套房30%，房贷利率也自29日起调整为首套房3.5%、二套房3.9%，显著降低购房按揭成本。

      广州的购房首付比则调整为首套房15%、二套房25%，并成为当前一线城市中唯一取消房贷利率下限的城市。5月28日，广州主要银行就房贷利率达成共识，首套房利率3.4%，二套房利率3.8%。

      此外，广州本次还创新性地为“三套房”的贷款政策开了口子。在非限购区域内，对于拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的居民家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构可根据借款人偿付能力、信用状况等因素审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率水平。

      “这是热点城市首次放开二套及以上住房贷款。”广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，同时将主动权给到银行去判断，银行会基于市场分析制定差异化的首付和利率政策，以确保自身的资产安全。

       梳理可见，调整后上海、深圳的首付比和房贷利率几乎位于同一个梯队，广州则下调力度更大，更接近于其他热点二线城市的水平。

      同时，目前全国一线城市中，除了北京城六区首套房贷利率维持在4.05%之外，其余地区和城市的首套房贷利率全部进入“3字头”，中指研究院数据显示，当前已有城市部分银行执行首套房贷利率3.1%左右，已降至历史最低。

图片来源：中指研究院

      多地取消房贷利率下限

      “15%+25%”成首付比标配

      对于其他二线城市来说，将房贷水平直接降至央行提出的政策底线，则几乎成为标配。即首套房贷最低首付款比例调整为不低于15%，二套房最低首付款比例调整为不低于25%，并取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。

      例如，二线城市中罕见的尚未完全取消限购的城市天津，亦在5月29日将信贷政策调整至上述水准。业内分析也指出，当前个人住房贷款首付款比例已为史上最低。

      值得注意的是，这些进行调整的城市中，此前已有不少取消了首套房贷利率下限。因此本轮调整中着重于进一步取消了二套房贷利率下限，以及降低首付比例。

      “近期各地政策的步调非常一致，充分落实‘517’降首付降利率的政策导向，充分体现房贷政策双降是近期各地‘一城一策’的重要特点。”易居研究院研究总监严跃进认为，各地政策的思路和逻辑非常清晰，近期普遍会出台首付比例调至15%、房贷利率自由定价、三套房给予最优信贷支持等政策，全国购房首付比例普遍进入“15%时代”。

      东方金诚首席宏观分析师王青预测，年内房贷利率下调幅度可能超过50个基点。这也意味着，越来越多城市的首套房贷利率将向3%逼近。未来房贷利率下调的大门已经打开，下调幅度将决定房地产行业何时实现企稳回暖。

      在这样的情况下，市场有对增量房贷利率和存量房贷利率存在较大差异的担忧出现。严跃进认为，短期看两个内容关联度小，但是确实会引起一些存量贷款方面的纠纷问题。建议从金融风险防范化解的角度，对存量房贷利率的下调纳入到后续的研究范畴之中。

       此外，李宇嘉认为，后续部署可以着眼于税费政策，比如降低或减免契税、个税和增值税，以加速库存去化、稳定价格预期。